融资租赁行业概述

融资租赁是一种特殊的金融业务，指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按融资租赁合同的约定出租给承租人占有、使用，并向承租人收取租金，最短租赁期限为一年的交易活动。这种租赁方式实质上转移了与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬。融资租赁是现代化大生产条件下产生的实物信用与银行信用相结合的新型金融服务形式，是集金融、贸易、服务为一体的跨领域、跨部门的交叉行业。

融资租赁行业产业链

融资租赁行业分为上中下游。上游主要有资金提供方和设备供应商。资金提供方主要包含银行、非银行金融机构，像信托公司、保险公司、第三方投资机构等，这些机构为融资租赁公司给予资金支持，让其能够购置设备并出租给承租人。设备供应商则提供融资租赁公司需要购买的设备，这些设备有各种类型，像机器设备、交通工具、生产设备等。中游是融资租赁公司自身，它们依照承租人的需求，从上游的资金提供方获取资金，从设备供应商那里购买设备，然后出租给承租人。依据公司的性质，融资租赁公司能分为金融租赁公司、内资租赁公司和外资租赁公司。这些公司需要拥有专业的风险评估、资金管理和设备运营的能力，来保证业务顺利开展。下游是承租人，也就是实际使用融资租赁设备的公司或者个人。这些承租人分布于各个行业，比如航空运输、建筑、印刷、医疗、汽车租赁等。他们通过融资租赁的方式获取所需设备，用以支持自身的生产和运营活动。

融资租赁行业分类

融资租赁行业展现出丰富的分类体系，涵盖了经济关系、支付模式、资产所有权归属及行业运营主体等多个维度。按经济关系及金融机构角色划分，主要包括出租融资租赁、回租融资租赁和封闭式融资租赁等类型，每种类型在资产所有权归属、租金支付方式及融资模式上各具特色。此外，还有重组、证券化、跨境及可持续发展等新型融资租赁模式，它们以独特的融资方式和资产处理方式，进一步丰富了行业的多样性。除了上述分类，融资租赁还可依据支付模式、资产所有权归属等标准进一步细化。例如，根据金融机构在融资过程中的角色，可以区分出租与回租两种模式；而按资产所有权归属，则可划分为租赁企业自有资产和他人资产两类。从行业运营主体的角度看，我国融资租赁公司大致分为银行系、厂商系和独立第三方租赁公司三大类。银行系租赁公司依托强大的母行资金背景，专注于大型设备租赁市场；厂商系租赁公司则凭借其在设备维护、增值和处置方面的专业能力，紧密服务于设备制造厂商的自有客户；独立第三方租赁公司则凭借灵活的机制和对市场的深刻理解，为客户提供个性化的金融及财务解决方案，满足多样化的服务需求。这些不同类型的融资租赁公司在市场中各展所长，共同促进了融资租赁行业的蓬勃发展。

融资租赁行业发展历程

我国融资租赁行业的发展历程起步与初步发展阶段是在 1979 年至 1987 年。其背景是我国的现代融资租赁业务于 1979 年起步，源于引进外资的现实需求。1981 年，我国第一家融资租赁公司——中国东方租赁有限公司成立，标志着我国融资租赁市场正式形成，此后融资租赁行业迅速发展，为我国经济建设提供了重要的资金支持。1988 年至 1998 年，在这一阶段，融资租赁行业暴露出监管不力、市场秩序混乱等问题。为规范行业发展，政府加强了对融资租赁行业的监管力度，并出台一系列政策措施进行调整。1999 年至 2007 年，随着国内经济持续增长和金融市场不断完善，融资租赁行业迎来恢复和快速发展的机遇。这一阶段，融资租赁公司的数量和业务规模大幅增加，为各行各业的发展提供了有力支持。2014 年至今是跨越式发展阶段，在政策推动方面，近年来国家层面持续出台规范性政策，完善融资租赁行业监管框架，例如 2020 年 6 月银保监会发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》，对融资租赁公司的经营范围、经营规则、监管体系进行了明确规定。在市场变化方面，中国已成为世界第二大融资租赁市场，市场渗透率逐年提升，但仍与发达国家存在差距，随着行业不断发展，市场竞争格局也在发生变化，行业龙头优势逐渐凸显。在业务模式创新方面，融资租赁公司的业务模式不断创新，除传统的直租和售后回租外，还出现更多符合市场需求的新型业务模式。在融资渠道方面，随着金融市场的不断发展，融资租赁公司的融资渠道日益多元化，包括银行借款、同业拆借、金融债、资产证券化等多种方式。

——综述篇——

第1章：融资租赁行业综述及数据来源说明

1.1 融资租赁的定义及模式

1.1.1 融资租赁的定义

1.1.2 融资租赁的主要模式

1.1.3 融资租赁与其他融资方式的比较

1.1.4 《国民经济行业分类与代码》中融资租赁行业归属

1.1.5 融资租赁行业监管规范体系

1、融资租赁行业监管规范体系

2、融资租赁行业主管部门

3、融资租赁行业自律部门

1.2 融资租赁企业市场定位分析

1.2.1 按股东特点划分的定位

1、银行系融资租赁公司

2、厂商系融资租赁公司

3、独立第三方的融资租赁公司

4、三类企业定位的比较

1.2.2 按业务所属行业划分的定位

1.2.3 按公司性质不同划分的定位

1、按公司性质划分概述

2、各类融资租赁企业结构（按注册资金规模）

3、各类融资租赁简介

（1）外资租赁

（2）内资租赁

（3）金融租赁

1.3 本报告数据来源及统计标准说明

1.3.1 本报告研究范围界定

1.3.2 本报告权威数据来源

1.3.3 本报告研究方法及统计标准说明

——现状篇——

第2章：中国融资租赁行业发展现状及细分领域分析

2.1 融资租赁行业企业发展现状

2.1.1 融资租赁企业数量

1、企业总量

2、企业结构

2.1.2 资租赁业务总量

2.1.3 融资租赁新业务额

2.1.4 行业细分市场结构

2.2 金融租赁行业发展现状

2.2.1 金融租赁企业数量

2.2.2 金融租赁企业竞争格局

2.2.3 金融租赁市场规模

2.2.4 金融租赁企业市场份额

2.3 内资租赁企业发展现状

2.3.1 内资租赁企业数量

2.3.2 内资租金企业竞争格局

2.3.3 内资租赁规模与增长

2.4 外资租赁企业发展现状

2.4.1 外资租赁企业数量

2.4.2 外资租赁企业竞争格局

2.4.3 外资租赁规模与增长

第3章：中国融资租赁行业竞争分析

3.1 融资租赁行业内部竞争情况

3.1.1 注册资金排名

3.1.2 资产排名

3.1.3 营业收入排名

3.1.4 净利润排名

3.2 融资租赁行业外部竞争分析

3.2.1 商业银行融资渠道分析

1、商业银行融资定义

2、融资渠道发展现状

（1）商业银行贷款规模分析

（2）商业银行不良贷款情况分析

3.2.2 信托融资渠道分析

1、信托融资定义

2、融资渠道发展现状

（1）我国信托行业企业规模

（2）我国信托资产规模

（3）我国信托主要行业投向

3.2.3 债券融资渠道分析

1、债券融资定义

2、融资渠道发展现状

（1）我国主要的债券融资工具

（2）我国债券融资规模

3.2.4 股权融资渠道分析

1、股权融资定义

2、融资渠道发展现状

（1）公开市场发售

（2）私募发售

3.2.5 境外融资渠道分析

1、境外融资的定义

2、融资渠道发展现状

（1）直接上市融资方式

（2）间接上市融资方式

（3）发行国际债券融资

（4）外商直接融资

3.2.6 资产证券化融资渠道分析

1、资产证券化定义

2、融资渠道发展现状

（1）资产证券化市场规模

（2）资产证券化产品结构

（3）资产池资产结构

3.2.7 中国融资租赁行业地位

1、国际竞争情况

2、融资租赁行业融资渠道竞争地位

3.3 融资租赁行业区域竞争情况

3.3.1 融资租赁行业区域竞争

3.3.2融资租赁细分行业区域分布

1、金融租赁企业区域分布

2、内资融资租赁企业区域分布

3、外资融资租赁企业区域分布

3.4 融资租赁行业波特五力分析

3.4.1 行业现有企业竞争分析

3.4.2 行业潜在进入者威胁分析

3.4.3 行业替代品威胁分析

3.4.4 下游承租人的议价能力分析

3.4.5 设备供应商的议价能力分析

3.4.6 融资租赁行业五力竞争情况总结

第4章：中国融资租赁行业金融环境

4.1 现有融资渠道竞争结构分析

4.2 全社会融资主投方向与区域分布

4.2.1 全社会融资主投方向分布

4.2.2 全社会融资主体区域分布

4.3 融资租赁公司融资现状

4.3.1 融资租赁公司信用债发行情况

4.3.2 融资租赁公司发行资产证券化产品情况

4.4 外商投资租赁公司融资渠道现状与趋势预判

4.4.1 外商投资租赁公司融资渠道现状

4.4.2 未来外商投资租赁公司融资路径

第5章：融资租赁下游市场需求及前景分析

5.1 航空领域的融资租赁需求及前景分析

5.1.1 航空运输发展现状分析

1、民航飞机数量

2、旅客周转量

3、货邮周转量

5.1.2 航空领域融资租赁模式

1、经营性租赁

2、融资性租赁

5.1.3 航空领域融资租赁风险解析

1、受制于标的物的特殊性，飞机租赁融资成本高

2、飞机制造商有限，飞机租赁面临同质化竞争

3、其他风险

5.1.4 航空领域融资租赁发展现状

5.1.5 航空领域融资租赁主要竞争者

5.1.6 航空领域融资租赁发展前景分析

5.2 船舶领域的融资租赁需求及前景分析

5.2.1 船舶运输行业发展现状分析

5.2.2 船舶领域融资租赁模式

1、直接租赁

2、售后回租

3、杠杆租赁

（1）KG基金模式

（2）新加坡海事信托模式

5.2.3 船舶领域融资租赁风险解析

1、航运企业融资因素

2、市场需求因素

3、船舶融资租赁产品低端化，风险控制手段有限

4、外资银行优势明显，挑战我国市场

5、其他风险

（1）船舶订造风险

（2）船舶所有权登记风险

（3）船舶优先权与留置权风险

5.2.4 船舶领域融资租赁发展现状

5.2.5 船舶领域融资租赁主要竞争者

5.2.6 船舶领域融资租赁发展前景分析

5.3 汽车领域的融资租赁需求及前景分析

5.3.1 汽车保有量现状分析

5.3.2 汽车领域融资租赁模式

1、直接融资租赁方式

2、售后回租方式

3、委托租赁方式

5.3.3 汽车领域融资租赁风险解析

1、资金实力不强，融资难

2、汽车价格变动风险

3、社会信用体系缺失

4、法律规范不足

5、产权过户问题

5.3.4 汽车领域融资租赁发展现状

5.3.5 汽车领域融资租赁主要竞争者

5.3.6 汽车领域融资租赁发展前景分析

1、撬动二手车市场——加速新车折旧，提供车源

2、助推新能源汽车——残值得到保障，拉动私人消费

3、促进移动出行——降低经营成本，满足换车需求

5.4 工程机械领域的融资租赁需求及前景分析

5.4.1 工程机械需求现状分析

5.4.2 工程机械领域融资租赁模式

1、厂商租赁模式

2、厂商授信模式

3、设备综合服务商模式

5.4.3 工程机械领域融资租赁风险解析

5.4.4 工程机械领域融资租赁发展现状

1、工程机械租赁业市场发展历程

2、工程机械租赁业发展阶段分析

3、高空作业平台设备租赁指数变化情况

5.4.5 工程机械领域融资租赁主要竞争者

5.4.6 工程机械领域融资租赁发展前景分析

5.5 印刷设备领域的融资租赁需求及前景分析

5.5.1 印刷业发展现状分析

5.5.2 印刷设备领域融资租赁模式

1、外资、台资系公司捆绑销售运作模式

2、中立模式

5.5.3 印刷设备领域融资租赁风险解析

1、出租人的风险分析

2、承租人的风险分析

3、行业的需求风险

5.5.4 印刷设备领域融资租赁发展现状

5.5.5 印刷设备领域融资租赁主要竞争者

1、主要业务提供者

2、业务竞争格局

3、区域竞争情况

5.5.6 印刷设备领域融资租赁发展前景分析

第6章：中国融资租赁行业代表性企业布局案例研究

6.1 中国融资租赁代表性企业布局梳理及对比

6.2 中交融资租赁有限公司

6.2.1 简介

6.2.2 股东背景

1、中交资本控股有限公司

2、中和物产株式会社、中交国际（香港）控股有限公司

6.2.3 企业主要布局领域

1、基础设施领域

2、工程装备领域

3、商业地产及旅游

6.2.4 企业主营业务及产品结构分析

1、直接融资租赁

2、售后回租赁

3、经营性租赁

4、商业保理

5、其他服务

6.2.5 企业典型案例分析

6.2.6 企业最新动向

6.2.7 企业经营优劣势分析

6.3 北京国资融资租赁股份有限公司

6.3.1 简介

6.3.2 股东背景

6.3.3 企业主营业务及产品结构分析

6.3.4 企业典型案例分析

6.3.5 企业最新动向

6.3.6 企业经营优劣势分析

6.4 工银金融租赁公司

6.4.1 简介

6.4.2 股东背景

6.4.3 经营情况分析

6.4.4 公司主要业务情况

6.4.5 企业典型案例分析

6.4.6 企业最新动向

6.4.7 企业经营优劣势分析

6.5 渤海租赁股份有限公司

6.5.1 简介

6.5.2 经营情况分析

6.5.3 公司主要业务情况

6.5.4 企业经营优劣势分析

6.6 平安国际融资租赁有限公司

6.6.1 简介

6.6.2 股东背景

6.6.3 公司主要业务情况

6.6.4 企业最新动向

6.6.5 企业经营优劣势分析

6.7 国银金融租赁股份有限公司

6.7.1 简介

6.7.2 股东背景

6.7.3 公司主要业务情况

6.7.4 最新发展动向

6.7.5 企业经营优劣势分析

6.8 远东国际融资租赁有限公司

6.8.1 简介

6.8.2 股东背景

6.8.3 公司主要业务情况

6.8.4 企业典型案例分析

6.8.5 企业优劣势分析

6.9 交银金融租赁有限责任公司

6.9.1 简介

6.9.2 股东背景

6.9.3 公司主要业务情况

6.9.4 企业最新动向

6.9.5 企业优劣势分析

6.10 海通恒信国际融资租赁股份有限公司

6.10.1 简介

6.10.2 股东背景

6.10.3 公司经营情况

6.10.4 公司主要业务情况

6.10.5 企业最新动向

6.10.6 企业优劣势分析

6.11 仲利国际租赁有限公司

6.11.1 简介

6.11.2 股东背景

6.11.3 公司主要业务情况

6.11.4 企业典型案例分析

6.11.5 企业优劣势分析

——展望篇——

第7章：中国融资租赁行业发展环境洞察

7.1 中国融资租赁行业经济（Economy）环境分析

7.1.1 中国宏观经济发展现状

1、中国GDP及增长情况

2、中国工业经济增长情况

3、中国固定资产投资情况

7.1.2 中国宏观经济发展展望

1、国际机构对中国GDP增速预测

2、国内机构对中国宏观经济指标增速预测

7.1.3 中国融资租赁行业发展与宏观经济相关性分析

7.2 中国融资租赁行业社会（Society）环境分析

7.2.1 中国融资租赁行业社会环境分析

1、中国人口规模及增速

2、中国城镇化水平分析

（1）中国城镇化现状

（2）中国城镇化趋势展望

3、中国人口结构

7.2.2 社会环境对融资租赁行业发展的影响总结

7.3 中国融资租赁行业政策（Policy）环境分析

7.3.1 国家层面融资租赁行业政策规划汇总及解读

1、政策和规划汇总

2、国家政策、监管层面存在的问题分析

（1） 租赁机构的权益缺乏有效保障

（2）租赁机构缺乏持续监管体系

（3） 融资租赁公司的分类处置

（4） 政策支持乏力，社会认知度较低

3、政策、监管层面问题未来解决路径

（1）建立健全融资租赁法律体系

（2）加大政策扶持力度

（3）拓宽融资渠道，开辟稳定的资金来源渠道

7.3.2 国家重点规划/政策解读

1、《金融租赁公司监管评级办法（试行）》解读

2、关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新若干措施》解读

7.3.3 31省市融资租赁政策汇总及解读

1、政策规划汇总

2、发展目标解读

第8章：中国融资租赁行业市场前景预测及发展趋势预判

8.1 中国融资租赁行业发展潜力评估

8.2 融资租赁行业发展前景预测

8.2.1 中国融资租赁渗透率预测

8.2.2 中国融资租赁市场需求预测

8.3 中国融资租赁行业细分领域市场容量预测

8.3.1 融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

1、 医疗设备领域融资租赁需求分析

2、 未来主要医疗设备融资租赁模式分析

（1）传统模式分析

（2）新模式的创新

3、 中国融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

（1）中国医疗设备行业市场规模预测

（2）融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

8.3.2 融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

1、基础设施建设融资租赁需求分析

2、 未来主要基建融资租赁模式分析

（1）直接租赁模式分析

（2）售后回租模式分析

（3）杠杆融资租赁模式分析

3、融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

（1）中国基础建设市场规模预测

（2）融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

8.4 融资租赁在其他新兴领域的市场需求分析

8.4.1 教育信息化领域的开拓策略

1、教育行业投资现状

2、涉足的模式推荐

3、涉足的风险分析

8.4.2 新能源、清洁能源领域的开拓策略

1、涉足的主体推荐

2、涉足的模式推荐

3、涉足的风险分析

8.4.3 节能环保设备领域

1、涉足的主体推荐

2、涉足的模式推荐

3、涉足的风险分析

8.5 融资租赁行业发展趋势预测

8.5.1 融资租赁行业发展趋势

1、行业规模平稳增长

2、业务领域纵深拓展

3、聚集效应进一步扩大

4、专业化水平持续提升

5、风险防控不断强化

6、发展基础持续夯实

8.5.2 融资租赁行业创新趋势

1、理论创新

2、模式创新

3、风控创新

（1）借助互联网解决信息的不对称

（2）引入风险定量分析，及时预警

（3）智慧风控成为趋势

第9章：中国融资租赁行业投资战略规划策略及建议

9.1 中国融资租赁行业进入与退出壁垒

9.1.1 融资租赁行业进入壁垒分析

1、业务壁垒

2、专业人才壁垒

3、资金壁垒

9.1.2 融资租赁行业退出壁垒分析

1、资产损失壁垒

2、解雇费用形成的退出壁垒

9.2 中国融资租赁行业投资风险预警

9.3 中国融资租赁行业投资机会分析

9.4 中国融资租赁行业投资价值评估

9.5 中国融资租赁行业投资策略与建议

9.6 中国融资租赁行业可持续发展建议