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2018年底，中央经济工作会议提出“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”。新基础设施概念诞生，并写入2019年政府工作报告；2019年两会期间，有人提出，在传统基础设施之外，新型基础设施将承担更重要的角色；2019年7月，中央政治局会议提出加快新型基础设施建设；2020年是全面建成小康社会之年，也是“十三五”的收官之年。原本就承受着经济结构调整和贸易战压力的中国经济，遭遇了新型冠状病毒疫情的冲击。作为一种重要的逆周期调整手段，新基础设施在许多会议上被频繁提及。

新基础设施建设的内涵——新基础设施建设的七个领域

根据中央一系列重要会议和文件的相关表述，结合我国科技和经济社会发展现状，业内人士和媒体机构将新型基础设施涉及的主要领域归纳为七个方面，即5G基础设施、人工智能、大数据中心、工业互联网、城际高速铁路和城际轨道交通、UHV和新能源汽车充电桩。

1.5G基础设施

作为5G移动通信领域的重大变革点，是当前“新基础设施”的主导领域。此前，5G也被高层定为“经济发展新动能”。无论是未来要承接的产业规模，还是在新兴产业中发挥的技术作用，5G都是最值得期待的。事实上，中国的重点新兴产业，如工业互联网、车联网、企业云、人工智能、远程医疗等。，都需要5G作为产业支撑；5G本身的上下游产业链也非常广泛，甚至直接延伸到消费领域。

(1)建设步伐

总体来看，5G网络设备投资将成为5G直接经济产出的主要来源，电信运营商5G网络设备投资将超过2200亿元；预计2030年，互联网信息服务收入将达到2.6万亿元，各领域5G设备支出将超过5200亿元。

(2)产业链和代表性企业

5G产业链非常广泛，包括零部件、主设备、运营商和下游应用。前期投资主要包括无线设备、传输设备、基站设备、小型基站、光通信设备、网络规划和实施等。从应用来看，5G应用包括三个方向:工业数字化、智能生活、数字治理；5G通用应用(即未来可能应用于各行业各种5G场景的应用)包括4K/8K超高清视频、VR/AR、无人机/汽车/船舶、机器人等。当5G应用到工业、医疗、教育、安防等领域，还会产生X个创新的工业应用。

2.UHV，电力物联网

UHV是指800千伏及以上DC和1000千伏及以上交流的电压等级，可以大大提高我国电网的输送能力。中国是世界上唯一将UHV输电工程投入商业运营的国家，早在1986年就开始了UHV建设。中国的UHV建设潜力仍然巨大。截至2019年1月，该国已规划了约50-60个UHV项目。

此外，国家电网已经启动混改，并首次向社会资本开放UHV投资，通过解决资金问题，进一步增加了UHV可持续建设的确定性。

2020年，电网投资有望超预期，UHV建设将加快。同时，电力物联网、芯片/IGBT、配电网等仍将有结构性增长。在基础设施稳定的背景下，电网投资的增加将促进龙头公司业绩的改善。

(1)产业链

相关的UHV产业链可分为上游电力控制终端、中游UHV输电线路及设备、下游配电设备。其中，UHV线路和设备是UHV建设的主体部分，可进一步分为交流/DC UHV设备、电缆和杆塔、绝缘装置、智能电网等。

(二)代表企业

随着中国“一带一路”倡议的不断推进，以UHV为核心的国际能源合作有望成为中国高科技海外输出的典型代表。据国家电网统计，国家电网已与周边国家建设了10余条互联互通输电线路，并在此基础上进一步推进与俄罗斯、蒙古、巴基斯坦等周边国家的互联互通。计划到2030年建成以UHV技术为核心的9个跨国输电项目。

3.高铁和轨道交通

是中国高铁技术面向世界的名片，是中国交通的大动脉。同时，在城市化进程中，轨道交通是关键环节。目前，许多重大高铁项目正在紧锣密鼓地建设中；与此同时，许多城市大力推进城市轨道交通建设。就算轨道交通比较发达，差距还是很大的。

就产业方向而言，城际高铁和城际轨道交通的产业链也很长。从原材料、机械到电气设备，再到公共事业和交通服务，都将对整个社会的发展和交通的数字化、智能化起到基础性的推动作用。

(1)产业链

轨道交通产业链环节长，机械装备重点在中游。经过几十年的发展，轨道交通已经具备了完整的产业结构，主要包括设计咨询、施工、装备制造、运营和增值服务四个环节。

咨询是项目建设前期设计和可行性咨询的环节，包括咨询、规划、勘察、测量、设计。施工是指轨道交通项目的施工环节，分为工程施工总承包、土建施工和机电安装。机电安装包括通信、信号、牵引供电和电力供电系统，即“四电一体化”工程；装备制造主要是指轨道交通的车辆系统和机电系统的制造，涉及机械制造、电子信息、高分子材料等领域:运营维护和增值服务，包括轨道交通的传统运营管理和物业、广告、传媒商业、资源开发等行业。

(二)代表企业

4.新能源汽车和充电桩

《智能汽车创新发展战略》提出，推动有条件的地方开展市级智能汽车规模化、综合化应用试点，支持优势地区创建国家车联网试验区。在培育新型市场主体方面，提出鼓励整车企业逐步成为新能源智能汽车供应商，零部件企业逐步成为智能汽车关键系统集成供应商。

(1)充电桩数量

充电桩可以说是新能源汽车的“加油站”。截至2019年10月，全国公共充电桩和私人充电桩总数为114.4万个，同比增长66.7%——虽然增长看似非常迅速，但充电桩的缺口仍然很大。

目前，根据国家四部委联合发布的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》，到2020年，将新增集中式充换电站1.2万座以上，分散式充电桩480万个以上，以满足全国500万辆电动汽车的充电需求——显然，整个领域还有很大的增长空间。

(2)产业链

整个充电桩产业链涉及上游充电桩和充电站建设运营所需设备的制造商，包括充电桩和充电站的外壳、底座、线缆等主要材料供应商和充电设备制造商；充电桩产业链的中游是充电运营商，负责新时代充电桩的运营。充电桩下游整体解决方案提供商，能够协调上下游和客户需求，合理提供整体运营方案。

(三)代表企业

充电桩产业链涉及的主体包括充电桩设备制造商、充电运营商、下游整体解决方案提供商；总体来说，它的产业链比较简单。

其中，充电桩设备供应商主要有阿尔金、特锐德、科陆电子、徐继电器等代表性企业；新能源电动充电桩运营商主要有国家电网、TELD、普天新能源的企业布局；此外，产业链下游的整体解决方案提供商主要包括东方电子、电象、施耐德等代表性企业。，其中三家市场占有率较高；但其网络平台主要包括e充网、爱充网、充电帮等代表性企业，该领域尚未形成稳定的竞争梯队格局。

5.大数据中心

大数据中心可以说是海量信息时代的诺亚方舟。新兴产业的未来发展将非常依赖于数据资源。因此，从国家政务到各大行业，数据中心的建立都有助于推动行业转型，实现企业上云。

(1)建设步伐

在当今的技术浪潮中，互联网数据中心是最重要的趋势。根据市场研究机构Synergy Research的调查数据，如果全球顶尖的云计算服务提供商想要在市场竞争中取得成功，每家公司每个季度至少要在基础设施上花费10亿美元。而全球数据量每18个月翻一番，数据中心的建设却跟不上大数据爆炸。

大数据中心:观察中国IDC市场，2017年在用数据中心1844个，比上年增长12.4%，其中超大型数据中心36个，比上年增长125%，大型数据中心166个，增长52%。与此同时，中国超大型数据中心的数量从2017年的8%增加到2019年的10%。中国IDC的增长速度明显快于全球。

(2)产业链

大数据中心产业链包括:上游的基础设施和硬件设备商，中游的运营服务和解决方案商，下游的数据流量用户。温控设备是底层设施的保障。大数据中心是新基础设施的能量，汇聚了所有行业的数据、存储、分析，重要性可见一斑。大数据中心背景下，IDC和服务器是枢纽，也是行业首先受益的重要领域。

(四)代表企业

6.人工智能

2020年1月21日，五部门发布《从0到1加强基础研究工作方案》，人工智能作为首个重大科学问题给予重点支持；2020年3月3日，三部门联合发布《关于建设“双一流”高校推进人工智能领域学科融合加快研究生培养的若干意见》。

(1)市场规模

从目前的市场来看，2016年，全球人工智能市场规模为6.4亿美元，权威机构预测到2025年将达到369亿美元，年均复合增长率为57%。2015年国内人工智能市场规模为12亿元人民币，到2020年市场规模将达到91亿元人民币，年复合增长率约为50%。

(2)产业链

人工智能产业链由三层组成:基础层、技术层、应用层。其中，基础层是人工智能产业的基础，为人工智能提供数据和计算能力支撑；技术层是人工智能产业的核心；应用层是人工智能产业的延伸，形成针对特定应用场景的软硬件产品或解决方案。

从产业链的角度，借助摩尔定律，基础层和应用层，服务器强大的计算能力，尤其是并行计算单元的引入，显著加速人工智能的训练效果。在原有的CPU之外，使用GPU、FPGA、ASIC等各种硬件(包括TPU、NPU等AI专用架构芯片)加速算法，加速人工智能在云服务器和终端产品的应用和发展。技术层——现有的数学模型被重新发现，新的合适的算法被发明出来。重要成果包括图模型、图优化、神经网络、深度学习、强化学习等。

所以从技术研发的速度来看，目前国内人工智能行业正处于爆发期。

(二)代表企业

CCID研究院发布了《2019年CCID人工智能企业100强研究报告》。报告从基础指标、企业成长性、创新能力、团队能力四个维度，对国内700余家主流人工智能企业进行量化评估，评选出2019年度人工智能企业综合实力、成长能力、创新能力百强。

7.工业互联网

产业是智能制造发展的基础，可以提供共性的基础设施和能力；我国已将工业互联网作为重要基础设施，为工业智能化提供支撑。2012年提出“工业互联网”。2017年底，国家出台了工业互联网顶层规划。2019年，“工业互联网”被写入《政府工作报告》，工业互联网逐渐进入实质性落地阶段。

互联网:到2025年，工业互联网产值将达到3710亿元，占世界GDP的0.34%。工业互联网的应用是吸引各国竞争5G技术的动力。工业互联网的价值将逐渐提升，自动化工厂、智能工厂等一系列应用将成为未来工业领域的发展趋势之一。

(1)产业链

总体来看，工业互联网的产业链很长，工业互联网的产业链有很强的协同性。上游的工业大数据可以通过智能设备进行采集，数据通过中游的工业互联网平台进行处理后，才能在下游企业进行应用。任何一个环节的缺失都会导致产业链效用的丧失。

互联网的产业链上游主要是硬件设备，提供平台所需的智能硬件设备和软件，主要包括传感器和控制器；工业芯片；智能机床；工业机器人等。

行业中游是互联网平台，从架构上可以分为边缘层、平台层、应用层。边缘层是工业互联网应用的基础，主要负责工业大数据的采集；平台层主要处理数据存储和云计算，涉及服务器、存储等设备。应用层主要应用于各种场景，比如工业app。

下游应用场景是工业企业，是工业互联网的典型应用场景，如高能耗设备、通用动力设备、新能源设备、高值设备、仪器仪表专用设备等。

(二)代表企业

作为平台产业互联网的核心，市场相对集中的平台厂商具有较好的投资价值:鉴于物联网行业碎片化特征明显，市场集中度有限，龙头效应不明显。平台层不仅是产业链上下游的关键环节，而且连接管理平台(CMP)由于直接与运营商和云计算厂商连接，具有相对较高的市场集中度和较好的投资价值。相关受益者包括制造企业海尔智家、三一重工(舒根互联)、工业富联；软件用友、东方国鑫等。

网络层分为内网和外网，尤其是内网，其产业链代表了相对稳定的企业市场份额，如东图科技、中国软件、紫光软件等。在生产层面上，主要包括变频器、伺服电机、减速机和前端信息采集系统。整体来看，该领域企业分布格局不稳定，市场需要进一步竞争才能达到稳定的梯队格局。

中国新基建行业市场前景如何？智研瞻产业研究院发布的《中国新型基础设施建设(新基建)投资分析及前景预测报告》详细分析了中国新基建能资源潜力、中国新基建产业政策、国内外中国新基建能源开发利用技术、中国新基建能利用产业发展、中国新基建能源重点企业经营、中国新基建能源产业发展前景与投资规划等，帮助企业和投资者了解中国新基建能源行业市场投资价值。您若想对中国新基建能源行业有个系统的了解或者想投资中国新基建能源行业，本报告是您不可或缺的重要工具。